حجم سوق المنصة الجانبية للطلب، وتحليل المشاركة وتأثير فيروس كورونا (COVID-19)، حسب النوع (الخدمة الذاتية والخدمة الكاملة/المدارة)، حسب القناة (العرض، الهاتف المحمول، الفيديو، والمحلي)، والتوقعات الإقليمية، 2023-2030

رؤى السوق الرئيسية

بلغت قيمة حجم سوق منصات جانب الطلب 20.76 مليار دولار أمريكي في عام 2022، ومن المتوقع أن ينمو من 25.54 مليار دولار أمريكي في عام 2023 إلى 114.51 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 23.9٪ خلال الفترة المتوقعة. وهيمنت أمريكا الشمالية على السوق العالمية بحصة بلغت 40.08% في عام 2022.

في هذا النطاق، أخذنا في الاعتبار حلول جانب الطلب التي تقدمها الجهات الفاعلة الرئيسية مثل Amazon.com, Inc.، وAdobe Inc.، وTrade Desk Inc.، وMediaMath Inc.، وSmartyAds، وغيرها.

Demand Side Platform (DSP) هو برنامج يسمح للمعلنين بشراء/شراء مساحة إعلانية لمحفظة الإعلانات. تستخدم الوكالات هذا النظام الأساسي لشراء محفظة إعلانية من خلال نظام المزايدة الفوري وتبادل الإعلانات. تُستخدم هذه الأنظمة الأساسية لمخزون الإعلانات عبر قنوات مختلفة مثل العرض والجوال والفيديو والقنوات المحلية. إن الطلب المتزايد والشعبية على الإعلانات الآلية بين المعلنين يقودان السوق. تتضمن الإعلانات الآلية DSPs ومنصات جانب العرض (SSPs).

على سبيل المثال، في أغسطس 2022، أضافت Google ثلاث ميزات للإعلان على Connected TV (CTV) وقياس الجمهور المناسب. أضافت Nielsen Digital Ad Ratings لضمانات الجمهور والضمان الآلي المتقدم وسير عمل CTV الموحد عبر YouTube وتطبيقات CTV الأخرى. ساعدت هذه الإضافات المعلنين في تخطيط الأداء وإدارته وقياسه عبر القنوات.

تأثير كوفيد-19

الصناعات تتحول إلى الحلول الرقمية والتجارة الإلكترونية وسط الوباء لتعزيز فرص السوق

أدى الوباء إلى تقليص حركة السلع والخدمات والأشخاص في جميع أنحاء العالم وأثر بشكل كبير على النشاط الاقتصادي والأسواق المالية. ونتيجة لذلك، أدى تحويل القوى العاملة إلى بيئة عمل عن بعد إلى خلق تحديات رقابية.

ومع ذلك، في أوائل عام 2020، في بداية الوباء، واجه مقدمو منصات جانب الطلب تحديات طفيفة. في نهاية المطاف، بدا أن عمليات الإغلاق كانت فرصة للوصول بشكل أكبر إلى الجمهور حيث أصبح الناس يميلون نحو التسوق عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي أكثر لتلبية احتياجاتهم اليومية. شهدت الشركات ارتفاعًا في الإنفاق الإعلاني من قبل المعلنين.

شهد السوق نموًا طوال فترة الوباء بسبب الارتفاع الهائل في التجارة الإلكترونية والتسوق عبر الإنترنت وقطاعات الألعاب. وجد تقرير صادر عن جمعية برامج الترفيه (ESA) أن 55% من لاعبي ألعاب الفيديو في الولايات المتحدة لعبوا المزيد من الألعاب خلال جائحة كوفيد-19. شكل هذا فرصة كبيرة للمعلنين.

أحدث الاتجاهات

زيادة إعلانات ألعاب الفيديو والفيديو على الأجهزة المحمولة لزيادة الطلب على المنتجات 

يعد وسيط الفيديو أكثر أنواع الوسائط انتشارًا للإعلانات الصورية عالية التأثير. يقوم المسوقون بتنفيذ عملية شراء إعلانات فيديو آلية في منصات جانب الطلب لتوزيع إعلانات الفيديو الرقمية. ويساعد ذلك في تثقيف الجمهور، وزيادة التفاعل على القنوات الرقمية والاجتماعية، وتمكين الوصول إلى العملاء بوسيلة جديدة.

علاوة على ذلك، يخلق الترفيه المنزلي وألعاب الهاتف المحمول بجميع أشكالها فرصة غير مسبوقة لمقدمي منصات جانب الطلب الذين يعتزمون الوصول إلى الجماهير الأسيرة حديثًا. يستخدم المسوقون منصات جانب الطلب لشبكات إعلانات الألعاب. لقد تحول مشهد ألعاب الهاتف المحمول إلى فرصة للمعلنين للتركيز على الإنفاق على الإعلانات الرقمية.

على سبيل المثال، في أبريل 2022، أطلقت Tyroo، وهي منصة لتكنولوجيا الإعلانات، قطاع ألعاب باسم Comet في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. مع Comet، يمكن لـ Tyroo تقديم فرص إعلانية على نطاق واسعmetaverseمع توفير تجارب تتمحور حول العملاء للعلامات التجارية. علاوة على ذلك، يساعد الحل العلامات التجارية في تشكيل حملاتها الإعلانية وتعزيز تجارب عملائها.

العوامل الدافعة

ارتفاع عدد المعاملات الإعلانية عبر التلفزيون المتصل (CTV) ومنصات OTT لتعزيز نمو السوق

تلعب مخزونات الإعلانات التي تنفذ استراتيجيات جديدة، مثل الوصول إلى الجمهور المستهدف وتسويق الأجهزة والمنصات، بما في ذلك CTV وOTT، دورًا حيويًا في نهجها. إنها تساعد في الوصول بشكل أفضل إلى العملاء والجمهور المستهدف. أصبحت إعلانات عرض CTV في حالة من الضجيج بسبب الزيادة السريعة فيدفق الفيديومن خلال منصات OTT مثل YouTube TV وApple TV+ وNetflix. على سبيل المثال، زادت إيرادات البث المباشر في الولايات المتحدة بنسبة 22.8% في عام 2021.

تعمل منصات جانب الطلب على تسهيل قيام الشركات بالترويج لعلاماتها التجارية من خلال هذه القنوات وزيادة السبل إلى جانب التحكم الكامل في حملاتها الإعلانية. علاوة على ذلك، يعد الفيديو أحد أشكال الإعلانات الجذابة والشخصية للغاية، مما يمكّن المعلنين من الوصول إلى أهدافهم التسويقية بكفاءة.

على سبيل المثال، في مايو 2022، أضافت شركة Google LLC ميزات جديدة إلى منصة Google للتسويق، Display & Video 360. ولتحسين إعلانات CTV، قامت الشركة بتوسيع مخزون CTV الخاص بها في النظام الأساسي بجانب الطلب في Display & Video 360 ووسعت جماهير Google إلى CTV. الأجهزة.

العوامل المقيدة

قد تؤدي الممارسات الاحتيالية المتزايدة في صناعة الإعلان إلى إعاقة نمو السوق

تبرز الإعلانات الاحتيالية بشكل متزايد باعتبارها خطرًا جديدًا على المستهلكين الذين يتسوقون عبر الإنترنت. يتعرض المستهلكون لملايين الإعلانات الاحتيالية، وتوجههم إلى مواقع التجارة الإلكترونية غير القانونية التي تحتال وتقدم منتجات مزيفة وخدمات احتيالية. قد تحدث عمليات الاحتيال الإعلاني بأشكال عديدة، بما في ذلك مرات الظهور/النقرات المزيفة للإعلانات بواسطة الروبوتات السيئة، وتكديس الإعلانات فوق بعضها البعض، والمواقع الوهمية المزيفة التي تكرر مواقع الويب الحقيقية للحصول على تصريح من شبكات الإعلانات. ذكر تقرير لمركز معلومات شبكة الإنترنت الصيني لعام 2019 أن معدل الاحتيال في الإعلانات الرقمية في الصين ارتفع بنسبة تصل إلى 40٪ خلال السنوات القليلة الماضية. وشكلت الصين 30.7% من إجمالي الإنفاق الإعلاني، بينما شكل الاحتيال الإعلاني في المملكة المتحدة 2.4% فقط خلال نفس الفترة في المملكة المتحدة.

علاوة على ذلك، تستخدم العديد من إعلانات الاحتيال وسائل التواصل الاجتماعي كمنصة لممارسة مثل هذه الخداع. على سبيل المثال، ذكر تقرير صادر عن tracit.org 2020-21 حقائق وحالات استخدام تتعلق بالممارسات الاحتيالية.

من خلال استخدام منصة الفيديو YouTube التابعة لشركة Google، استغل المحتالون شعبية بعض ألعاب الفيديو الشائعة عن طريق خداع المستهلكين لتحميل تطبيقات محفوفة بالمخاطر. وعلى موقع يوتيوب أيضًا، استخدم المحتالون فيروس كورونا المستجد (كوفيد-19) لتحقيق الربح من خلال مقاطع فيديو يسهل العثور عليها تعلن عن أقنعة الوجه باهظة الثمن واللقاحات الوهمية، مما كلف المستهلكين أكثر من 5 ملايين دولار أمريكي. في أبريل 2019، تم التعرف على إعلان لملابس Tommy Hilfiger المزيفة على LinkedIn.

التقسيم

حسب نوع التحليل

تحكم كامل في الحملات الإعلانية وعملية شراء الإعلانات لزيادة الطلب على خدمة DSP للخدمة الذاتية

بناءً على النوع، ينقسم السوق إلى خدمة ذاتية وخدمة كاملة/مُدارة.

يستحوذ قطاع الخدمات الكاملة/المُدارة على حصة الإيرادات الرئيسية في السوق نظرًا لعروض الحلول الإعلانية المتنوعة والشعبية المتزايدة بين المعلنين. في DSP للخدمة الكاملة/المُدارة، يقوم طرف ثالث، مثل الوكالة، بتشغيل وإدارة الحملة بأكملها لاستهداف جمهور دقيق بمساعدة فريق استراتيجيي الوسائط الخاص بهم.

ومع ذلك، من المتوقع أن يحتفظ قطاع الخدمة الذاتية بأعلى معدل نمو سنوي مركب خلال فترة التوقعات، مما يمنح المعلنين سيطرة كاملة على حملاتهم الإعلانية. يمكن للمسوقين التحكم الكامل في عملية شراء الإعلانات، واختيار المخزون، وإدارة الحملة بمساعدة فريق التسويق الخاص بهم. تعد منصات جانب الطلب ذات الخدمة الذاتية أدوات تسويقية فعالة تمكن المعلنين من شراء مرات ظهور عالية الجودة على نطاق واسع بأقل قدر من الاحتكاك. من المرجح أن يدفع هذا العامل نمو سوق منصة جانب الطلب.

من خلال تحليل القناة

الارتفاع الكبير في عدد مستخدمي الهواتف الذكية ووسائل التواصل الاجتماعي لدفع النمو القطاعي

استنادًا إلى القناة، يتم تصنيف السوق إلى العرض والجوال والفيديو والمحلية.

ومن المتوقع أن يحظى قطاع الفيديو بأعلى حصة في السوق بسبب الاعتماد المتزايد على إعلانات CTV للوصول إلى العملاء على نطاق واسع. يمكن للمعلنين تحقيق هدفهم من خلال الاستفادة من إعلانات الفيديو للتأثير على أساليب الوعي وإدراك العلامة التجارية والوصول إلى عملاء جدد. علاوة على ذلك، فقد أدى كوفيد-19 إلى تحويل المشاهدين من المشاهدين الخطيين إلى تلفزيون CTV وعبر القمة (OTT)المنصات، مع بقاء المزيد من الأفراد في منازلهم. وقد أدى هذا إلى زيادة الطلب على منصات جانب الطلب. وفقًا لشركة EMI Research Solutions، ارتفع عدد مستخدمي خدمة الاشتراك OTT شهريًا في أمريكا اللاتينية في عام 2020 إلى 117.2 مليونًا.

من المتوقع أن تنمو إعلانات الهاتف المحمول بأعلى معدل نمو سنوي مركب في الفترة المتوقعة بسبب زيادة عدد مستخدمي الإنترنت والهواتف الذكية. بالإضافة إلى وسائل التواصل الاجتماعي والهواتف المحمولةالألعاباكتسبت اهتمام المعلنين لنشر الإعلانات. على سبيل المثال، وفقًا لشركة Sensor Tower، بلغت إيرادات ألعاب الهاتف المحمول 36 مليار دولار أمريكي في عام 2021.

رؤى إقليمية

جغرافيًا، ينقسم السوق إلى خمس مناطق رئيسية مثل أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ. ويتم تصنيفها كذلك إلى البلدان.

من المتوقع أن تحتفظ أمريكا الشمالية بأقصى حصة من الإيرادات خلال فترة التوقعات. يعتمد نمو السوق في المنطقة على ارتفاع الإنفاق الإعلاني الآلي. وفقًا لـ eMarketer، تم تنفيذ ما يقرب من 85% من الإنفاق على إعلانات العرض الرقمي في الولايات المتحدة من خلال التكنولوجيا البرمجية في عام 2020. كما يركز اللاعبون في السوق بشكل كبير على اعتماد تقنيات جديدة في برامج النظام الأساسي الخاصة بجانب الطلب. تضم المنطقة شركات بارزة في جميع الصناعات وتقوم بتنفيذ البرنامج على نطاق واسع. علاوة على ذلك، يستفيد العديد من المعلنين الإقليميين الراسخين والصغار من هذه المنصات في حملات الأداء قصيرة المدى وحملات بناء العلامة التجارية.

من المتوقع أن تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ أعلى معدل نمو سنوي مركب خلال فترة التوقعات. يركز اللاعبون في السوق في المنطقة على توسيع تواجدهم الجغرافي من خلال تقديم منصات متقدمة للطلب عبر الدول النامية. السوق مدفوع واسعة النطاقالهاتف الذكياختراق في المنطقة. ومن المرجح أيضًا أن يؤدي اعتماد الأساليب الإعلانية، مثل تسويق الأجهزة والإعلانات البرمجية، إلى تعزيز النمو الإقليمي على المدى الطويل.

ومن المتوقع أن تحتفظ أوروبا بحصة سوقية بارزة في جانب الطلب. يرجع هذا النمو إلى تزايد شعبية برامج DSP بين المعلنين في فرنسا وألمانيا والمملكة المتحدة. ووفقًا لتوقعات Zenith، من المتوقع أن تشهد أوروبا الوسطى والشرقية (C&E Europe) نموًا كبيرًا بين عامي 2021 و2024 للإنفاق الإعلاني الآلي.

وبالمثل، فإن تزايد الرقمنة والتصنيع في أمريكا الجنوبية قد يدفع نمو السوق. من المتوقع أن تحقق منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا نمواً مستقراً بسبب الاستثمار الكبير في الحلول من قبل اللاعبين الرئيسيين.

على سبيل المثال، في عام 2021، أطلقت شركة Amazon.com, Inc. خدمة Amazon DSP في المملكة العربية السعودية لتمكين المعلنين والوكالات من الوصول إلى جمهورهم المستهدف. إنها خدمة DSP ذاتية الخدمة تعمل مع الأطراف المملوكة لشركة Amazon وخارجها. علاوة على ذلك، فإنه يسهل العلاقات المباشرة مع الناشرين.

اللاعبون الرئيسيون في الصناعة

التعاون الاستراتيجي والشراكات لتعزيز التوسع في السوق للاعبين الرئيسيين

يحاول اللاعبون الرئيسيون تعزيز عملياتهم وتوسيع نطاق المبيعات من خلال الشراكات والتعاون. يتيح ذلك للعلامات التجارية توسيع عروض منتجاتها وقاعدة عملائها.

مايو 2022:قامت Adform بتوسيع شراكتها طويلة الأمد مع DoubleVerify (DV)، وهي شركة تقدم تحليلات وقياسات الوسائط الرقمية. وقد مكنت الشراكة المعلنين من حماية حملاتهم الإعلانية وضمان جودة الوسائط بطرق جديدة، بما في ذلك الإعلانات التلفزيونية المتصلة.

مارس 2022:يتكامل مكتب التجارة مع Adobe Real-Time Customer Data Platform، مما يساعد المسوقين على زيادة الوضوح في إعلاناتهم من خلال تنشيط بيانات الطرف الأول دون الاعتماد على ملفات تعريف الارتباط الخاصة بالطرف الثالث. سيكون البدء عبر البريد الإلكتروني متاحًا على جميع القنوات الإعلامية لمكتب التجارة، بما في ذلك التلفزيون المتصل (CTV).

قائمة الشركات الرئيسية لمحة:

• الأبجديةشركة.(نحن.)


• Amazon.com, Inc. (الولايات المتحدة)


• شركة أدوبي (الولايات المتحدة)


• مكتب التجارة، وشركة(نحن.)


• شركة ميديا ​​ماث(نحن.)


• Adform(الدنمارك)


• زاندر (مايكروسوفت) (الولايات المتحدة)


• SmartyAds (الولايات المتحدة)


• إعلانات الذواقة(أستراليا)


• بيسيس تكنولوجيز (الولايات المتحدة)

التطورات الصناعية الرئيسية:

• يناير 2023:قدم مكتب التجارة غاليليو، وهي طريقة جديدة لتنشيط بيانات الطرف الأول للمعلن. تلعب هذه الطريقة دورًا حيويًا لتأمين البيانات المهمة لعملائها بأمان. يستخدم المعلنون هذه البيانات لتعزيز عمليات الشراء على الأجهزة المحمولة والعرضية في جميع أنحاء العالم.


• يونيو 2022:أصدرت شركة Basis Technologies برنامج Data Canvas، وهو حل لتصور البيانات، لأتمتة إعداد التقارير في الإعلانات. تساعد Data Canvas المؤسسات المتوفرة في منصة Basis لأتمتة الوسائط، من خلال تقليل المهام البشرية في إنشاء تقارير العملاء ولوحات المعلومات ومشاركتها.


• يوليو 2022:دخلت SmartyAds في شراكة مع SQUID، وهي شركة لتغذية الأخبار. ومن خلال هذا التعاون، تسمح SmartyAds للمعلنين بتوسيع نطاق وصولهم ومخاطبة الجماهير، بما في ذلك الشباب المهووسين بالتكنولوجيا. تساعد SQUID SmartyAds في تقديم الأخبار باللغات المحلية وبثها عبر القنوات الرقمية المختلفة.


• أبريل 2022:أطلق Xandr اكتشاف الصفقات ومكتبة المخزون ومنصة التنشيط لـ Invest DSP. ومن خلال هذا الإطلاق، أتاح Xandr الاكتشاف السهل للمخزون المتميز للمشترين، مما خلق بصمة في صناعة الإعلانات الآلية. علاوة على ذلك، يمكن للمشترين الوصول إلى الناشرين عبر منصات متعددة من جانب العرض (SSPs).


• مايو 2022:قامت Adform بتوسيع شراكتها طويلة الأمد مع DoubleVerify (DV)، وهي شركة تقدم تحليلات وقياسات الوسائط الرقمية. وقد مكنت الشراكة المعلنين من حماية حملاتهم الإعلانية وضمان جودة الوسائط بطرق جديدة، بما في ذلك الإعلانات التلفزيونية المتصلة.


• فبراير 2022:أطلقت شركة Trade Desk Inc. برنامج OpenPath لربط المعلنين والمسوقين بالناشرين المتميزين. يسمح OpenPath للناشرين بالتكامل مع منصة جانب الطلب الخاصة بهم والتي يمكن للناشرين المتميزين الوصول إليها مباشرة.

تغطية التقرير

تمثيل انفوجرافيك ل Demand Side Platform (DSP) Market

يسلط تقرير أبحاث السوق العالمية الضوء على المناطق الرائدة في جميع أنحاء العالم لتقديم فهم أفضل للسوق. علاوة على ذلك، يقدم التقرير نظرة ثاقبة لأحدث اتجاهات الصناعة والسوق ويحلل التقنيات المنتشرة بوتيرة سريعة على المستوى العالمي. كما أنه يسلط الضوء على العوامل والقيود الرئيسية المحفزة للنمو، مما يساعد القارئ على اكتساب معرفة متعمقة حول السوق.

نطاق التقرير وتقسيمه

يصف

 تفاصيل

فترة الدراسة

2019-2030

سنة الأساس

2022

السنة المقدرة

2023

فترة التنبؤ

2023-2030

الفترة التاريخية

2019-2021

معدل النمو

معدل نمو سنوي مركب 23.9% من 2023 إلى 2030

وحدة

القيمة (مليار دولار أمريكي)

التقسيم

حسب النوع والقناة والمنطقة

حسب النوع

• الخدمة الذاتية


• الخدمة الكاملة/المدارة

بواسطة القناة

• عرض


• متحرك


• فيديو


• محلي

حسب المنطقة

• أمريكا الشمالية (حسب النوع والقناة والبلد)
  
  
  • الولايات المتحدة (عبر القناة)
  
  
  • كندا (عبر القناة)
  
  
  • المكسيك (عبر القناة)
  
  
  
  

• أمريكا الجنوبية (حسب النوع والقناة والبلد)
  
  
  • البرازيل (عبر القناة)
  
  
  • الأرجنتين (عبر القناة)
  
  
  • بقية أمريكا الجنوبية
  
  
  
  

• أوروبا (حسب النوع والقناة والبلد)
  
  
  • المملكة المتحدة (عن طريق القناة)
  
  
  • ألمانيا (عبر القناة)
  
  
  • فرنسا (عبر القناة)
  
  
  • إيطاليا (عبر القناة)
  
  
  • إسبانيا (عبر القناة)
  
  
  • روسيا (عبر القناة)
  
  
  • البنلوكس (عن طريق القناة)
  
  
  • بلدان الشمال الأوروبي (عن طريق القناة)
  
  
  • بقية أوروبا
  
  
  
  

• الشرق الأوسط وأفريقيا (حسب النوع والقناة والبلد)
  
  
  • تركيا (عبر القناة)
  
  
  • إسرائيل (عبر القناة)
  
  
  • دول مجلس التعاون الخليجي (عن طريق القناة)
  
  
  • شمال أفريقيا (عبر القناة)
  
  
  • جنوب أفريقيا (عبر القناة)
  
  
  • بقية دول الشرق الأوسط وأفريقيا
  
  
  
  

• آسيا والمحيط الهادئ (حسب النوع والقناة والبلد)




• الصين (عن طريق القناة)


• الهند (عبر القناة)


• اليابان (عبر القناة)


• كوريا الجنوبية (عبر القناة)


• آسيان (عبر القناة)


• أوقيانوسيا (عن طريق القناة)


• بقية دول آسيا والمحيط الهادئ

الأسئلة الشائعة

كم ستكون قيمة سوق المنصات الجانبية العالمية في عام 2030؟

ومن المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 114.51 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030.

ما هي قيمة سوق المنصات الجانبية العالمية في عام 2022؟

وفي عام 2022، بلغ حجم السوق 20.76 مليار دولار أمريكي.

ما معدل نمو سنوي مركب من المتوقع أن ينمو السوق في الفترة المتوقعة (2023-2030)؟

من المتوقع أن ينمو السوق بمعدل نمو سنوي مركب قدره 23.9٪ خلال الفترة المتوقعة (2022-2029).

ما هو قطاع القنوات الرائد في السوق؟

من المرجح أن يتصدر قطاع الفيديو السوق بسبب الاعتماد المتزايد على إعلانات التلفزيون المتصلة للوصول إلى الجماهير.

ما هو العامل الرئيسي الذي يدفع نمو السوق؟

يعد ارتفاع المعاملات الإعلانية من خلال منصات التلفزيون المتصلة وOTT هو العامل الرئيسي الذي يعزز نمو السوق.

من هم أفضل اللاعبين في السوق؟

Alphabet Inc.، Amazon.com، Inc.، Adobe Inc.، The Trade Desk، Inc.، MediaMath Inc.، Adform، Xandr (Microsoft)، SmartyAds، Gourmet Ads، وBasis Technologies هي أفضل اللاعبين في السوق.

ما هي المنطقة التي من المتوقع أن تمتلك أعلى حصة في السوق؟

ومن المتوقع أن تستحوذ أمريكا الشمالية على أعلى حصة في السوق.

ما هو قطاع المنطقة الذي من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب كبير؟

من المتوقع أن تنمو منطقة آسيا والمحيط الهادئ بأعلى معدل نمو سنوي مركب.